[스크랩] 2000년,2001년 분석

전체적으로 00년도에서 04년 상반기까지는 주가지수 500에서 1000사이의 횡보장이었습니다. 03년도 3월부터 07년도 10월까지는 상승장이었습니다. 551(03년3월평 균주가)에서 2004(07년10월 평균주가)까지 올랐습니다.

07년 10월에서 08년 11월까지는 하락장이었습니다. 2004(07년10월)에서 1073(08년11월)까지 떨어졌습니다.

횡보장, 상승장, 하락장에서 경제지표 분석이 맞나 안맞나 확인해보겠습니다.

 

00월1월

00년2월

00년 3월

00년 4월

00년 5월

00년6월

00년7월

00년 8월

00년 9월

00년 10월

00년11월

00년12월

1.경기선행지수

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.투자자예탁금

+

+

+

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.경상수지

-

+

-

-

+

+

+

+

+

+

+

+

4.외국인순매수

+

+

+

+

+

+

+

-

-

+

+

5.소비자물가등락률

-

-

-

△ (-)

△ (-)

-

-

△ (-)

-

△ (-)

△ (-)

-

6.회사채(AA-)

▽ (△)

△

△

△

△

△

△

△

△

△

△

△

7.M2

▽-

-

△ (-)

․

- (△)

△ (-)

- (△)

△ (-)

- (△)

△ (-)

△

△

매수(b),매도(s)분석

s

s

s

s

s

s

s

s

s

실제주가추이

↘ 953

↘ 903

↘ 878

↘ 779

↘ 721

↗ 795

↘ 794

↘ 720

↘ 623

↘ 548

↘ 544

↘ 527

00년 1월은 +가 2개, -가 3개로 매도(s=sell)로 분석하였습니다.  △나 ▽는 계산에 넣지 않습니다. 반면 △+(+로 계산)나 ▽(-로 계산)는 계산에 넣습니다. 이때 추가가 하락하기 시작해서 매도시점을 잘 맞추었습니다.

 소비자물가등락률은 -로 적었습니다. 소비자물가등락률 도표를 보면 98년2월(9.5%)에서 변곡점을 이룬 후에 계속하강하고 10개월이 넘은 시점입니다. 그래서 -로 적었습니다.

 회사채는 ▽로 적었습니다.  이점은 99년4월(7.56%)의 변곡점을 찍은 후 상승점의 하나가 될지 99년9월(10.41%)에서 변곡점을 찍은후 하락점의 하나가 될지는 지금 시점에서 모릅니다.(나중에 회사채곡선을 보면 99년9월을 변곡점으로 하는 하락점이 되었습니다).

그래서 둘 다 표시를 합니다. 일단 99년12월(9.85%)에서 00년1월(10.25%)로 상승한 시점이라 변곡점에서 1년반이 안된 시점이라 ▽로 표시합니다. 그리고 이것이 하락점의 하나가 될 수도 있기에 (    )안에 △를 표시합니다. 99년4월의 변곡점에서 1년반이 안된 시점이기에 △로 표시합니다. 분석할때는 둘다 참고를 하는데 △,▽ 둘다 계산에는 넣지 않습니다.   

 M2는 ▽-로 적었습니다. 변곡점을 이룬 98년8월(27.8%)의 변곡점이후 하락중인데 18개월이 넘고 22개월은 안되어서 ▽- 적었습니다.  

여기서 분석은 이후에 지표와 주가를 전혀 모르고 00년1월이전의 지표들과 00년 1월의 지표들로만 판단하는 것입니다.

00년 2월은 +가 3개, -가 3개로 판단유보를 하였습니다. 이때 주가는 하락중이라 적중하였습니다.

00년 3월은 +가 2개, -가 3개로 매도로 판단했습니다. M2에서 △를 계산에 넣으면 -가 3개, +가 2개로 매도, (   )안에 -를 넣어서 계산하면 -가 4개, +가 2개로 매도입니다.

M2에서 △는 00년2월(1.2%)에서 00년3월(2.5%)로 상승이고 00년2월이 변곡점이 된다면 12개월이 안된 시점이기에 △로 표시했습니다. 그러나 이 점은 상승점일수도, 하락점일수도 있습니다. 하락점일 경우는 변곡점인 98년8월(2.78)에서 18개월된 시점이라 -로 (   )안에 표시했습니다.

00년 4월은 -가 3개에서 5개로 매도로 판단했습니다.

소비자물가등락률은 4월에 2.4%(00년3월)에서 1.4%로 떨어졌습니다. 하락점으로 보면 00년3월이 변곡점이 되어 12개월이 안된 시점이라 △로 표시했습니다. 그러나 한참 상승추세로 상승점이 될 가능성이 많습니다. 상승점으로 보면 변곡점인 99년2월(0.2%)에서 18개월이 지난 시점이라 -를 (    )안에 적었습니다.

M2는 4월에 2.9%(00년3월)에서 2.8%하강하여 0.1%하락이라 ․ 이라 표시하고 저번달과 큰 차이가 없다고 봐서 3월의 △(-)를 그대로 사용합니다.

(   )안의 -를 빼면 -가 3개고 (   )안의 -를 합치면 -가 5개로 매도로 볼 수 있습니다. 역시 주가는 하락중이라 적중했음을 알 수 있습니다.

00년 5월은 (  )안의 -를 계산에 넣느냐 안 넣느냐에 따라 +와 -가 2:2, 2:3, 2:4가 됩니다. 매도로 분석될 수 있습니다.

M2는 2.8%(00년4월)에서 1.3%로 하락중이고 하락세가 98년8월부터 이어진 것으로 봐서 18개월이 지난 시점이라 -로 표시했습니다. 또 이것은 00년2월에서 변곡점이 되어온 상승한 점의 일부가 될 수도 있기에 00년2월에서 12개월이 안된 시점이라 △로 (   )안에 표시했습니다. 

00년 11월 M2에서는 그래프를 보면 이미 00년2월을 변곡점으로 하는 상승한 점의 일부라 볼 수 있습니다. 이미 많이 상승한 점이라 98년8월에서 시작하는 하락선의 일부라고 보기에는 무리가 있기에 괄호(   )는 표시하지 않았습니다.

00년 6월부터는 편의상 괄호(  )가 있는 부분은 빼고 분석하겠습니다. 그러나 앞으로의 현재 분석은 괄호의 내용도 경우를 생각해서 분석해야 한다고 봅니다.

00년 6월에서 10월까지, 00년 12월은 -가 +보다 많기에 매도시점임을 알 수 있습니다. 실제 주가도 하락장이었습니다.

00년 6월은 +,-가 2:3으로 매도로 파악됩니다.

00년 7월은 +,-가 2:3으로 매도로 파악됩니다.

00년 8월은 단기지표가 +,-가 2:2로 판단유보로 나옵니다.

00년 9월은 +,-가 1:4로 매도로 파악됩니다.

00년 10월은 +,-가 2:3으로 매도로 파악됩니다.

00년 11월에서는 (-)를 계산해 넣지 않으면 +,-가 2:2로 판단유보로 나왔습니다. (-)를 계산에 넣으면 -,+가 3:2로 매도로 나옵니다.

00년 6,7월은 주가가 올라서 매수하면 되지 않을까 생각이 들지만 경제지표 상으로는 매도로 나오기에 주식시장에 들어가서는 안될 때입니다.

전체적으로 00년 장은 매도로 나왔고 이때 주가는 하락했기에 분석결과는 적중하였습니다.

00년도는 미국의 IT경제버블 붕괴로 세계 경제도 어려울 때였습니다.

 

 

 

01년1월

01년 2월

01년 3월

01년 4월

01년 5월

01월6월

01년7월

01년 8월

01년 9월

01년 10월

01년11월

01년12월

1.경기선행지수

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

2.투자자예탁금

+

․

-

+

+

-

-

-

+

․

+

+

3.경상수지

+

+

+

+

+

-

+

-

-

4.외국인순매수

+

+

+

+

+

-

-

+

-

+

+

+

5.소비자물가등락률

-

-

-

-

-

△ (-)

△ (-)

△ (-)

△

△

▽ (△+)

△+

6.회사채(AA-)

△

△

▽ (△+)

△+

△+

△+

△+

△+

△+

△+

▽ (△+)

▽ (△+)

7.M2

․

△+

▽ (△+)

▽ (△+)

△+

△+

․

․

+

▽ (+)

▽ (+)

▽ (+)

매수(b),매도(s)분석

b

b

b

b

b

b

b

b

b

실제주가추이

↗ 585

↗ 593

↘ 544

↘ 530

↗ 601

→ 602

↘ 554

↗ 567

∨ 504

↗ 523

↗ 604

↗ 666

01년 1월은 +,-가 4:1로 매수로 분석됩니다.(△+도 +로 계산함)

01년 2월의 투자자예탁금에서의  ․ 는 앞의 달의 영향이 있어 +로 간주하여 계산을 합니다. 그래서 2월은 +가 4개, -가 1개로 매수로 분석됩니다..

01년 3월은 +,-가 3:2로  매수로 분석됩니다.

01년 4월은 +,-가 5:1로 매수로 파악됩니다.

01년 5월은 +,-가 6:1로 매수로 파악됩니다.

01년 7월은 분석상 +와 -가 2:2로 분석이 되고 판단유보로 나옵니다. 경상수지란의 빈칸은 무역흑자이긴하나 5억불이하라 빈칸으로 남겨두었습니다. 주가는 떨어지고 있어 매도해야 될 시점이 아닌가 생각이 듭니다. 그러나 판단유보시는 관망하는 것이 좋다고 생각합니다.

01년 8월은 7월보다는 좋게 나왔습니다. +,-가 3:2입니다. 판단유보입니다.

01년 9월은 01년 8월보다 주가는 더 떨어졌습니다. 그러나 경제지표분석상 +,-가 5:1로 매수로 분석됩니다. 정확하게 저점매수 타임을 맞추었습니다.

01년 10월은 +,-가 4:1로 매수로 분석됩니다. (괄호계산은 넣지 않았습니다)

예탁금은 +달의 다음달의 ․ 은 전 달과 큰 차이가 없는 금액(1조원이하)으로 +로 계산합니다.

01년 11은은 +,-가 각각 3:0로 매수로 분석됩니다.

01년 12월은 +,-가 4:1로 매수로 파악됩니다.

01년 6월-8월은 +가 4개, -가 2개로 매수로 볼 수 있습니다. 그러나 장기지표가 좋아도 단기가 +2개, -2개면 판단유보를 합니다. 그러나 장기지표가 좋기에 매수를 해도 괜찮은 시점이라고 봅니다.

 01년1월에서 7월사이에는 횡보장이었는데 경제지표도 좋았고 나중에 보면 주가 저점이라서 매수로 파악이 되었던 것 같습니다. 

 01년 3,4월은 주가가 떨어지기에 매도해야 하지 생각이 들 수도 있습니다. 그러나 경제지표분석상 매수로 분석되기에 주식을 계속 보유하거나 매수해야할 시기입니다. 실제로 주가는 횡보하다가 01년 9월이후 상승하였습니다.

 

01년의 장기지표가 00년 장기지표보다 양호하게 나옵니다. 몇 개월후면 상승장이 시작하리라 짐작할 수 있습니다.

메모 :